Loss on „Toxic” Currency Options and Forward Contracts as a Tax-Deductible Expense in Corporate Income Tax – General Issues
cytuj
pobierz pliki
RIS BIB ENDNOTEChoose format
RIS BIB ENDNOTEStrata na "toksycznych" opcjach walutowych i kontraktach terminowych forward jako koszt uzyskania przychodu osoby prawnej - ujęcie ogólne
Publication date: 03.2016
Financial Law Review, 2016, Issue 1 (1)/2016, pp. 11-22
Authors
Strata na "toksycznych" opcjach walutowych i kontraktach terminowych forward jako koszt uzyskania przychodu osoby prawnej - ujęcie ogólne
Due to financial crisis many entrepreneurs suffered heavy losses on currency options and forward contracts. Tax authorities tend to disallow deduction of those losses from the taxable income. Many cases ended up in administrative courts, resulting in judicature controversies on the issue in question. This paper is the first of four in a cycle. The aim of the whole cycle will be to analyze deeply these controversies and suggest the proper interpretation of the legal provisions, determining whether losses on currency options and forward contracts should or should not be regarded as tax-deductible expenses. The aim of this paper is to determine the scope of the problems to solve as well as to analyze the legal character of the loss on non-deliverable currency options and forward contracts. Therefore this legal character has been determined in the light of Polish corporate income tax act. What is more, the problems with the interpretation of these losses as indirect deductible expenses have been solved.
Bennett D., Ryzyko walutowe. Instrumenty i strategie zabezpieczające, Warszawa 2000.
Chłopecki A., Instrumenty pochodne w polskim systemie prawnym (rozważania na kanwie „toksycznych opcji”), „Przegląd Prawa Handlowego” 2009, nr 7.
Chudzik M., Opodatkowanie instrumentów pochodnych – zagadnienia ogólne, „Transformacje Prawa Prywatnego” 2003, nr 3.
Dmowski A., Opodatkowanie pochodnych instrumentów finansowych podatkiem dochodowym od osób prawnych. Aspekty prawne, podatkowe i bilansowe, Warszawa 2014.
Janiak A., Charakter prawny kontraktów terminowych i opcyjnych nierzeczywistych, „Przegląd Prawa Handlowego” 2002, nr 9.
Jurkiewicz R., Pochodne instrumenty finansowe w podatku dochodowym od osób prawnych, „Prawo i Podatki” 2010, nr 11.
Kaczanowski K., Wiaderek G., Przenoszenie praw z opcji, „Glosa” 1997, nr 3.
Marciniuk J. (red.), Podatek dochodowy od osób prawnych 2011, Warszawa 2011.
Nykiel W., Mariański A. (red.), Komentarz do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych 2013, Gdańsk 2013.
Sobolewski L., Umowa opcji zbycia lub nabycia instrumentów finansowych, „Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego” 1998, nr 1.
Sopoćko A., Rynkowe instrumenty finansowe, Warszawa 2003.
Szumański A. (red.), System prawa prywatnego, t. 19: Prawo papierów wartościowych, Warszawa 2006.
Information: Financial Law Review, 2016, Issue 1 (1)/2016, pp. 11-22
Article type: Original article
Titles:
Strata na "toksycznych" opcjach walutowych i kontraktach terminowych forward jako koszt uzyskania przychodu osoby prawnej - ujęcie ogólne
Loss on „Toxic” Currency Options and Forward Contracts as a Tax-Deductible Expense in Corporate Income Tax – General Issues
Department of Financial Law, Faculty of Law and Administration, University of Gdansk
Published at: 03.2016
Article status: Open
Licence: CC BY-NC-ND
Percentage share of authors:
Article corrections:
-Publication languages:
PolishView count: 616
Number of downloads: 736